تبیین عملکرد شرکت با استفاده از نسبت های مالی: رویکرد درخت تصمیم

تبیین عملکرد شرکت با استفاده از مجموعه‏ای از مقیاس‏ها همواره برای محققان و پژوهش‏گران موضوعی جالب و چالش‏ برانگیز بوده است و شناسایی عواملی که بتواند عملکرد شرکت را با دقت پیش‏بینی کند، مورد علاقه هر یک از تصمیم‏گیرندگان می‏باشد. از‏طرفی یکی از روش‏های پیش‏بینی عملکرد مالی، استفاده از مدل‏های پیش‏بینی می‏باشد. هدف تحقیق حاضر اینست که با استفاده از اطلاعات شرکت‏های بورس اوراق بهادار تهران، مدل‏هایی را برای تبیین عملکرد شرکت؛ با استفاده از نسبت‏های مالی ارائه نماید. به منظور ارزیابی عملکرد شرکت از رویکرد درخت تصمیم استفاده شده‏است. جامعه آماری این تحقیق شامل تمامی شرکت‏های پذیرفته‏شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‏های 1386 الی 1391 می‏باشد. در این تحقیق 18 نسبت‏مالی در سه طبقه به عنوان تبیین‏کننده عملکرد شرکت مورد آزمون قرار گرفته‏اند. تجزیه و تحلیل داده‏ها با استفاده از یک رویکرد عمومی درخت تصمیم با مدلc5.0 صورت می‏گیرد و به این موضوع پرداخته می‏شود که آیا نسبت‏های مالی در تبیین عملکرد مالی شرکت‏ها(roa)از محتوای اطلاعاتی متفاوتی برخوردارند؟ نتایج نشان‏می‏دهد که نسبت‏های سودآوری از بیشترین محتوای اطلاعاتی و نسبت‏های گردش دارایی‏ها از کمترین محتوای اطلاعاتی در تفکیک شرکت‏های ضعیف و قوی برخوردارند و لذا می‏توان محتوای اطلاعاتیِ نسبت‏های مالی در تبیین عملکرد شرکت‏ها متفاوتند.